揽储战激战正酣智能存款成黑马
市民在银行办理业务。
年末再现银行揽储大战，延续年初以来的做法，国有大行纷纷上调大额存单利率。同时，中小银行的定期存款利率也普遍一路上浮。比较特殊的是，为争夺揽储蛋糕，拥有互联网基因的民营银行祭出利器——“智能存款”。记者发现，部分产品持有一月收益即可达到4%，远高于传统存款产品。不过，这些风光一时的智能存款产品，正受到监管。针对互联网存款业务，央行近日进行窗口指导，部分银行也作出了相应的调整。
多家民营银行推出“智能存款”产品
持有一月收益可达4%
“我最近在京东金融购买了一款银行的智能存款产品，最长可持有5年，满期利息4.8%，提前支取的话也有4.3%，而且能随时提前支取，我觉得挺划算的。”市民李女士告诉记者，有朋友向她推荐了某民营银行推出的这款产品后，她将原本放在余额宝的1万余元流动资金都购买了智能存款，“现在余额宝的收益率已跌至2.5%左右，实在太低了。”实际上，因为收益率较高，投资门槛很低，加之流动性也不错，与李女士一样被智能存款打动的人不在少数。
智能存款是何方神圣？一位民营银行人士解释，智能存款是一种比传统定期存款更便利的存款服务，既有活期的灵活性，又有定期的高收益，随存随取、利息大多能达到4%以上。
据了解，“智能存款”一定程度上最大化了定期存款的收益，其最大特点是提前支取不按活期计息，而是选择实际存期内最大化的定期存款利率靠档计息。比如微众银行推出了“智能存款+”产品，采用阶梯年利率的模式计算收益，即存得越久、利率越高，第一个月收益为2.8%，与现在余额宝的收益没差多少，但从第二个月起，即可享受4%甚至更高的收益率，存满1年，利率封顶为4.5%。
苏宁银行则推出类似于“智能存款”的“升级存”，是一款5年期的定期存款，能保证资金安全。客户提前支取存款，银行会将定期存款质押并将收益权转让给第三方机构的形式，帮助客户盘活定期存款。
与“升级存”类似，富民银行的“富民宝”也会存入一款5年期的定期存款，到满期的年化利率为4.8%，提前支取年化利率为4.2%。提前支取会将定期存款收益权转让给与银行合作的第三方金融服务机构。也就是说，实际上并不是普通的存款，而是将定期存款的收益权转让的一种产品。
记者梳理发现，此前包括微众银行、网商银行、富民银行、苏宁银行、振兴银行、蓝海银行、众邦银行、亿联银行、华通银行、湖南三湘银行等民营银行都有发行类似“智能存款”产品，收益远高于普通存款。
真面目是“定期存款活期化”
50万内受存款保险条例保护
在今年余额宝从年初的4.33%到跌到最近的2.86%、货币基金收益率长期在3%以下徘徊、P2P行业动荡不安的大背景下，高达近4%的年化收益率且可随用随取的智能存款推出之后迅速异军突起，成为最火爆的理财产品之一。
要实现智能存款承诺的短期限
内的高利率，需要采取特殊操作。联讯证券宏观组在研报中称，智能存款之所以可以实现短期限内的高利率，诀窍在于“期限错配”和配置资产的高利率。“期限错配”就是用“资金池”让定期存款“活期化”。
比如，消费者存入一笔智能存款，它就进入一个3年期的定期存款“资金池”，假如市场能接受的3年期资金利率是4.5%，如果在3个月时消费者要支取本息，这笔定期存款的收益权就会被转让给第三方机构，第三方机构将本金和4%的利息支付给消费者，等到3年到期时可以获得0.5%的利差。换言之，这类产品的真面目就是“定期存款活期化”。
在业内人士看来，市面上能真正做到用户直接与银行产生关系的“智能存款”并不多。大多是富民银行“富民宝”、蓝海银行“蓝宝宝”等为代表的为存款类产品，可以看作是银行现金管理类产品。
事实上，现金管理市场的争夺非常激烈。中国银行、招商银行、华夏银行等大部分银行都推出了现金管理产品，流动性高，可实现随时支取。其中，部分产品存入时间越长，利率回报越高。但相比较而言，民营银行的利率水平高于传统银行，门槛也远低于传统银行。
记者致电多家推出智能存款产品的民营银行，客服人员介绍，这些智能存款产品均属于银行存款，是没有投资风险的，并且受存款保险条例保护，投资者可以在50万元额度内100%赔付。
互联网智能存款遭央行窗口指导
可适量持有 不可大量购入
12月7日，微众银行发布了《“智能存款+”限时开放通知》。微众银行红极一时的爆款产品“智能存款+”在推出4个月之后，于本月20日下线。此前，微众银行公告称，“智能存款+”限时开放中，开放截至2018年12月20日23:00。开放结束后“智能存款+”仅支持取出，已存入资金不受影响。
无独有偶，网商银行此前公告称，“定活宝”已进行每日销售限额管理，每日售完即止。同时记者发现，目前“定活宝”提前支取收益率也已回调至3%。而苏宁银行APP页面中也已将可随时存取的“升级存”产品悄然下线。
业内人士普遍认为，近日央行对互联网智能存款产品进行窗口指导，可能是出于防范流动性风险等方面的考量。
“这类随存随取的存款产品是经过监管部门审批的，但由于民营银行目前实体网点偏少，其规模和获取资金的渠道主要依赖于互联网，这本身也构成了一些规模和流动性的风险。”惠州市一家股份制银行的理财师说，目前这类产品较高的利率主要得益于实体网点少，运营成本低。
上述理财师建议，市民如果要购买这类产品的话，应尽量选择控股股东实力雄厚且知名度高的民营银行。同时建议投资者可适量持有，不可大量购入。
本组文字 本报记者刘乙端
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