今年12家定增8家搭售不良 中小银行补充资本声声急
记者：王仲琦冯樱子
2021年《政府工作报告》明确指出“继续多渠道补充中小银行资本、强化公司治理。”这是继2020年《政府工作报告》中“推动中小银行补充资本和完善治理，更好服务中小微企业”后，连续第二年在最高层面提出中小银行补充资本的问题。
在政策推动和现实需求的背景下，中小银行补充资本的节奏明显加快。《华夏时报》记者统计，今年以来，已有12家中小银行公布定增方案，数量已接近去年前7个月的水平。值得关注的是，这12家中小银行中，有8家银行在定增方案里要求投资者在认购股份的同时，需另行出资购买不良资产。
全国人大代表、郑州银行董事长王天宇在接受记者采访时表示，疫情对中小银行带来了明显影响，中小银行为支持实体经济发展，信贷投放明显加快，这需要补充资本以支持其可持续发展；疫情还对中小银行资产质量带来了一定冲击，不良资产规模有所上升，资本紧张问题更加突出，资本补充的急迫性明显增强。
12家银行定增融资
统计发现，2021年开年以来，中小银行通过定增补充资本明显提速。截至3月5日，有12家中小银行公布定增方案，而去年前7个月，定增融资的银行不过15家。
3月5日，证监会网站披露了广西凭祥农商行、广东龙川农商行、安徽凤台农商行的定增说明书（申报稿）。广西凭祥农商行拟发行股票数量为0.3亿股，每股面值为人民币1元，募集资金中3亿元计入实收资本，用于增加注册资本；广东龙川农商行的定增方案披露，该行将定向发行股份不超过1.8亿股，预计募集资金不超过1.8亿元，均用于增加该行注册资本，增强资本实力，提高资本充足率；安徽凤台农商行本次拟定向发行股份数量不超过1.2亿股，募集资金总额不超过1.2亿元，全部用于补充公司的核心一级资本，提高资本充足率，增强该行的资本实力和风险抵御能力，提高服务小微企业、服务“三农”的能力，支持该行业务持续、健康发展。
而在一天前的3月4日，贵阳农商行和中山农商行同时在证监会网站发布定增说明书（申报稿）。贵阳农商行定向发行说明书显示，本次贵阳农商行拟定向发行股份总额不超过15亿股，每股价格为1.74元，预计募集资金为26.1亿元；中山农商行本次定向发行价为每股4元，其中1元计入实收资本，3元计入资本公积，发行数量为8亿股，拟募集资金总额为32亿元，最终募集资金总额按照实际定向发行股份数量确定。
今年2月，广西北部湾银行披露定增说明书。具体来看，广西北部湾银行拟定向增发4.09亿股，发行价格为每股2.6元，预计募资10.634亿元。该行在定增说明书中表示，随着资产规模的持续增长，一级资本的补充已成为发展中的突出问题。为快速有效补充核心一级资本，进一步增强资本实力，增强防范和抵御风险的能力，该行拟通过增资扩股补充资本金，提高资本充足率。
2020年1月份共有6家银行公布定增方案，包括广东揭阳农商行、湖南沅陵农商行、广西陆川农商行、湖南东安农商行、广东揭东农商行、广东平远农商行，全部为农商银行。拟分别定向增发2.9亿股、1.2亿股、2亿股、1.5亿股、4.98亿股、0.5亿股。
总的来看，上述银行定增的目的全部为补充资本的需要。
贵阳农商行表示，随着贵阳农商行各项业务的发展，资产规模迅速扩张，资本补充不足，本次定向发行是为补充贵阳农商行核心一级资本，提高资本充足率，夯实资本基础，改善资本结构，拓展经营规模，提高经营效益，增强自身抵御风险的能力，提升服务地方经济发展的能力和水平。
中山农商行表示，拟通过本次定向发行进一步补充资本实力，引进战略投资者，优化股权结构，提升公司治理水平，提升抵御风险化解能力和行业竞争力。
值得一提的是，目前，湖南沅陵农商行、广西陆川农商行、广东平远农商行的定增方案已获证监会批复核准。
8家银行搭售不良
定增说明书显示，上述定向增发的部分中小银行经营状况较弱、资本水平较低。12家银行中，有6家的资本充足率低于监管要求的10.5%红线，河南东安农商行的这一项指标最低，仅有2.06%。
数据显示，上述中小银行监管指标恶化或与不良贷款的快速攀升有关，其中6家银行的不良贷款率高于监管标准。以东安农商行为例，2018年到2020年9月末，东安农商行不良贷款余额分别1.70亿元、3.49亿元和4.49亿元，不良贷款率分别为4.37%、7.97%和9.1%。贷款损失准备期末余额分别为1.92亿元、1.81亿元和2.22亿元。东安农商行9.1%的不良贷款率是12家银行中最高的，远超监管要求5%红线。
对于不良上升的原因，上述多家银行都提及了疫情的影响。中小银行的贷款客户主要是“三农”客户及小微企业，该类客户规模较小、受经济环境影响较大，抗风险能力相对较弱，出现经营困难，不良贷款率有所回升。广东揭东农商行表示，该行的信用风险化解存在不及时的情况，积累了信贷风险，造成贷款逾期后清收化解困难。
为化解不良，上述银行中有8家在定增方案里要求投资者在认购股份的同时，要另外出资购买不良资产。
其中，龙川农商行要求认购对象在认购股份的同时，需另行支付1.5元/股用于自愿购买该行不良资产。平远农商银行需另行支付1.8元/股用于自愿出资购买公司不良资产。
东安农商行定增发行不超过15000万股，但认购方在认购新股份同时，需另行支付1元/股用于购买公司不良资产。东安农商行在说明书中表示，预计此次发行完成后该行的资本充足率由2.11%升至10.69%、不良贷款率由9.1%降至4.85%。预计2020年底公司不良贷款余额将控制在2.17亿元之内，贷款拨备损失准备余额在2.82亿元以上。
此外，多家银行在发行书中表示，通过定向募股，有助于尽快化解存量不良贷款，在短期内大幅增加资本净额，确保不良贷款率、资本充足率等主要监管指标持续达到监管标准。
在券商分析师王强看来，中小银行在扶持当地实体中贷款增长速度较快，使其面临更大的资本压力，而对于未上市的地方中小银行来讲，补充资本的途径有限，增资扩股是最直接、最有效的融资渠道，使中小银行定增的步伐加快。
王强进一步表示，近年监管部门不断强化不良分类认定标准，推动中小银行加大不良处置力度；叠加疫情影响，中小银行资产质量面临一定上升压力，定增的同时搭售成为常态。不过，而从中长期看，未来除了依靠定增加搭售外，中小银行最根本还是要不断提升风控能力和经营水平，提升经营效率。
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