银行争发净值型理财产品 此类产品潜在收益更大，对投资者要求也更高

银行工作人员为客户介绍理财产品。 本报记者郭亮平 摄

本报采集

在“资产荒”的大环境下，高收益理财产品难觅踪影，银行理财产品的收益率一降再降，向净值型理财产品转型成趋势。记者走访惠州市多家银行发现，目前银行理财产品年化预期收益率已经进入 “3时代”，有银行力推净值型理财产品。2016年只剩下40多天，专家建议，对于稳健投资者来说，在利率下行的大背景下，投资者资产配置应结合自身资金情况和风险承受能力，适当调低收益心理预期，如要购买净值型理财产品，要首先提升自己的理财知识和投资经验。

银行理财产品收益进入“3时代”

日前，普益标准发布的《银行理财市场10月份月报》显示，今年10月，银行理财市场出现收益率、发行量“双跌”情况。

10月份389家银行共发行了6561款银行理财产品 （包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行数比上个月减少9家，产品发行量减少1672款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.73%。

从去年的“4”字头到今年的“3”字头，理财产品平均收益率呈现长期下降趋势，分析指出，目前多家银行理财产品收益率跌破4%，预计未来占比会加大。

尽管收益率下降，但由于收益率相对稳定，银行理财产品仍然是不少稳健投资者的选择，记者走访各家银行发现，为了给客户带来更好的体验，不少银行纷纷改进“手机银行”投资板块，已经签约的客户在通过手机银行就可筛选和购买理财产品，方便快捷，而一些银行理财产品也相当亲民，门槛低至1000元。

净值型理财产品抢眼

记者了解到，今年以来，净值型理财产品的收益率降幅小于非净值型理财产品。据银行业理财登记托管中心有限公司发布的《中国银行业理财市场报告（2016上半年）》数据显示，上半年，封闭式理财产品平均兑付客户年化收益率由年初的4.2%下降至3.7%。而封闭式产品按募集资金额加权平均数据，非净值型理财产品年化收益率为3.96%，净值型理财产品年化收益率为4.58%。

惠州市某国有银行理财经理介绍到，净值型理财产品在封闭式理财的基础上加入了流动性，每周或每月都有开放日，申购赎回相对更灵活。从投资运作来看，其运作模式与基金类似,属于非保本浮动收益类型,投资者购买产品前,无法预知实际收益率,而是银行根据实际投资运作情况,定期在产品开放申购或赎回日公布净值,投资者盈亏自负。

“与基金产品相比，净值型理财产品在投资运作上更加稳健，能够有效抵御市场大幅波动风险，保护投资者资金安全；也是商业银行参与市场竞争的一款利器，能充分满足不同风险偏好投资者的理财需求。”银行业内人士称。

为了减轻刚性兑付的压力，发展权益融资市场，银行理财向净值型产品转型是趋势。今年上半年，净值型理财产品占比6.05%，较去年年底的5.83%继续上升。自2015年以来，已经有超过20家银行发行净值型理财产品。以农行为例，截至今年第三季度，农行净值型产品占比达到36%，较年初大幅增长。其中，进取系列产品自成立以来平均兑付收益率达5%左右，居同业前列。

业内人士普遍认为，银行理财向资产管理本源回归，在产品设计上，将向非保本型、净值型转变。

选择净值型产品注意三点

虽然看上去很美好，但净值型理财产品由于无法预知收益率，收益以产品净值的形式在存续期内定期或不定期披露，产品风险更高，需要投资者有一定的投资经验和风险承受能力，对投资者素质有更高的要求。

业内人士提醒,投资者不能再像以前那样,投资了之后就等“刚兑”,当甩手掌柜。

首先，对于净值型理财产品的选择，投资者首先需要对产品发行人进行选择，挑选具有较优投资管理能力的银行发行和管理的产品；

其次，根据自身的风险偏好和流动性管理需求，选择风险等级和产品周期符合自身风险承受能力和投资需求的产品。对自己中意的净值型产品,要事先了解其开放时间,避免错过开放日,导致无法申购和赎回,同时关注申购赎回费用；

另外，购买净值型产品后，应关注银行定期发布的资产配置和净值变化情况等相关信息，包括银行定期披露的产品季度报告、年度报告等,及时作出判断。

本报记者余雪芹

新闻推荐

媒体搭台助商家消费者双赢 惠州报业传媒集团全媒体经营中心主办，2016惠州家居总评榜颁奖

获奖品牌商代表上台领奖。台上台下互动。抽到红包意外惊喜。活动现场气氛热烈。11月12日，由惠州报业传媒集团...