厦门银行等多家银行更新招股书 城商行上市步伐加快
时代周报作者：曾令俊
10月9日，据证监会网站消息，厦门银行股份有限公司IPO招股说明书预披露更新。招股书显示，公司拟发行股票总数占发行后总股本的比例不高于25%，所募资金将用于补充资本金。
除了厦门银行之外，近期有多个地方性银行更新了招股说明书，今年以来已经有4家银行过会，分别是郑州银行、长沙银行、紫金农商银行和青岛银行。目前在证监会IPO排队名单的银行数量为14家。
“银行股目前大规模破净，这个时间点上市不是一个好的选择，但还是有这么多银行希望上市，说明补充资本的压力真的很大。”某不便具名的券商分析师告诉时代周报记者。
“暂时还没有地方性银行上市加快的消息，现在只是更新了招股说明书，接下来还有很多流程，还要等待上会。”华南某券商保代人士对时代周报记者说。
股权结构分散
公开资料显示，厦门银行前身为厦门城市合作银行，成立于1996年，是经中国人民银行批准、具有独立法人资格的股份制商业银行，现有注册资本23.75亿元。
厦门银行股权结构较为分散，无控股股东及实际控制人。第一大股东厦门市财政局，持股比例20.21%；第二大股东为富邦银行（香港）有限公司，持股比例19.95%；第三大股东北京盛达兴业房地产开发有限公司，持股比例10.65%；第四大股东为福建七匹狼集团有限公司，持股比例8.90%；其余股东持股比例均在5%以下。
2008年11月，富邦银行（香港）入股9995万股，占增资扩股后总股本的19.99%，此后参与了该行多次的增资扩股。证监会在反馈意见中提到，请在招股说明书中披露富邦银行（香港）历次入股是否符合当时有效的外商投资管理及银行业监管法律法规规定。
招股书显示，截至2018年7月31日，该行已确权股东所持股份质押在他人处共计12户，占股份总额的10%；该行存在司法冻结情况的股份数量占总股本的0.03%。
也就是说，发行人股东存在股权质押、冻结情况。证监会在反馈意见中表示，请保荐机构、发行人律师对上述情形是否符合首发管理办法第十三条关于股权清晰的相关规定、对相关股权质押和冻结是否存在导致发行人股权发生重大变化的风险发表意见。
“无论是股份质押数量还是冻结情况，都不算多，监管层都特别指出这一点是否隐藏风险，说明对这一块的监管特别严格。”上述保代人士说。
招股书还显示，厦门银行及所属分支机构自2015–2018年上半年，因违法违规受到行政处罚共15笔，共被罚款2670万元。其中最大的一笔罚款发生在今年1月，因票据业务违规被银监会厦门监管局处以2450万元的罚款，相关高管也被纪律处分。
营收增速下降
时代周报记者梳理，最近三年，该行资产扩张较为迅猛。截至2017年末、2016年末和2015年末，该行资产总额分别为2128亿元、1889亿元、1603亿元，2015–2017年资产规模复合增长率为15.21%，保持较快速度增长。“主要是各项业务稳步发展，进而使得发放贷款及垫款和可供出售金融资产均有较大幅度上升所致。”该行解释称。
可到了今年上半年末，该行资产规模为2172亿元，较年初变化较小。该行称，2018年以来，本行不断调整资金配置，加大贷款的投放力度，使得发放贷款及垫款占资产比重进一步上升，证券投资合计占资产比重进一步下降。
根据年报，2015–2017年，厦门银行的营业收入分别为32.14亿元、36.18亿元、36.86亿元，增速分别为39.44%、12.56%、1.88%。到了2018年中期，厦门银行的营业收入为19.05亿元，同比增长0.38%。该行营业收入增速骤降，主要体现在公允价值变动所带来的损失，2017年公允价值变动损失高达22.13亿元。
从不良率指标看，招股书显示，截至2018 年6月末、2017年末、2016年末和 2015年末，该行不良贷款率分别为1.38%、1.45%、1.51%和1.37%。这一指标较为稳定，几乎相当于城商行的平均水准。
该行的对公业务不良贷款主要集中在制造业，截至2018年6月末，2017年末，2016年末和2015年末，该行制造业不良贷款率分别为4.79%、4.06%、2.23%和2.60%。
由此可见，2017年以来，该行制造业不良贷款率呈上升趋势。该行称，2016年本行异地分支机构出于对实体经济的支持，出于对当地政府号召的积极响应，并未对部分经营困难的制造业企业停贷、抽贷。
2017年和2018年上半年，一些制造业企业的经营情况未有明显改善，且部分企业出现了破产重整等情形，该行根据实际情况将相关贷款下调至不良，使得制造业贷款不良率上升。
从地区看，该行重庆分行不良率较高，截至2018年6月末、2017年末、2016年末和2015年末的不良贷款率分别为3.81%、5.04%、6.29%和2.69%，相较于该行其他经营地区更高。
该行称，主要原因是受宏观经济下行、产业结构调整的影响，重庆分行涉及的部分钢铁企业贷款出现了无法偿还贷款的情形，该类贷款抵押物多为厂房、商业用房，处置变现难度大，部分企业涉及多家债权机构，司法程序复杂、诉讼时间长，不良贷款的回收进展较慢。
“2017年以来，本行针对重庆分行的实际情况，出台了相关管理制度措施，逐步退出了与融资性担保公司的合作，成立了不良清收专业团队。”该行解释称。
多家银行更新招股书
除了厦门银行之外，近期重庆农商行、亳州药都农商行也纷纷更新了招股说明书，同一时间多个银行更新招股说明书还要追溯到今年1月份。今年以来，已有四个地方性银行成功过会，其中不乏已经在H股上市的城商行。
5月22日，郑州银行顺利过会，成为首家“A+H”股城商行；5月29日，长沙银行成功过会，成为湖南首家A股上市银行；6月21日，江苏紫金农商银行首发获通过；8月28日，青岛银行成功过会。这相较于2017年全年仅成都银行一家过会，今年银行股IPO已呈现出节奏加快的势头。
地方性银行的上一波上市潮还要回溯至2016年。2016年下半年，银行A股IPO重启后，一时间，多家银行蜂拥至A股市场，而苏南地区成为多家农商行上市的聚集地。2016年中小银行迎来久违的密集“上市潮”，共有9家银行过会。
近期多个银行更新招股说明书，这是否预示审核的速度加快？“暂时我们没有感觉到这个趋势，都在按部就班就行。”上述保代人士说道。
目前，仍有14家银行处于正常排队序列中，除江苏紫金农商行、青岛银行已陆续过会外，其中11家银行处于“预披露更新”状态，仅有3家银行处于“已反馈状态”，江苏紫金农商行、青岛银行已过会，但尚未取得发行批文。
恒丰银行研究院商业银行研究中心主任吴琦对时代周报记者说，银行补充资本金的压力，今年是考核年，另外现在表外回表回信贷，对资本金压力很大。近几年资本充足率出现下降趋势，据Wind数据显示，2018年我国上市银行资本充足率从13.28%下落至13.13%。近期银行掀起一波“补血”浪潮，仅9月单月，商业银行发行二级债共计1678亿元，超过前8个月发行总和。
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